Negociação de arbitragem na índia

Negociação de Arbitragem na Índia

Todas as definições sobre negociação de arbitragem dizem que é "comprar em um mercado, vender no outro e lucrar com a diferença de preço". Bem, no começo eu pensei que seria comprar uma ação da BSE e vendê-la na NSE, como todos Os exemplos dizem-comprar saaris do mercado de Surat, onde você os começa barato e vende no mercado de Mumbai, onde pode ser vendido caro.

No entanto, a negociação como este não é permitido no mercado de ações, ou seja,. Você não pode comprar e vender o mesmo estoque entre troca (NSE a BSE) em tempo real. Então você não pode arbitrar comprando em NSE e vendendo em BSE sem segurar o estoque em sua conta demat. No caso de você fazer isso e em T + 2, o estoque não veio em sua conta Demat, haveria uma entrega curta e será levado para leilão, que pode ter implicações enormes em termos de penalidade. Então, como fazemos arbitragem nos mercados de ações.

Tipos de oportunidades de arbitragem

A arbitragem mais comum disponível no mercado de ações indiano é uma arbitragem de futuros de caixa. Aqui, é um exemplo de arbitragem dizer ITC Ltd. está negociando em Rs.328 e ITC próximo mês Futuros está negociando em Rs.330, então o comerciante vai comprar as ações e vender o contrato de futuros. Para não esquecer, há um tamanho muito associado com derivados. Portanto, o número de ações deve ser igual ao um em lotes, no caso de ITC tamanho do lote é de 1000 partes. No vencimento, você pode esperar que o preço do futuro eo mercado de caixa sejam iguais, e qualquer diferença que você tenha ganho seria o lucro. Isso também é chamado de cash and carry arbitrage.

Quando sua moeda arbitragem. Você pode dizer que é uma arbitragem de futuros entre MCX-SX e NSE. Quando uma diferença de preço, isto é, uma oportunidade de arbitragem é encontrada, contrato de futuros de, por exemplo, INR / USD são vendidos em NSE a preço elevado e comprados em MCX-SX a um preço mais baixo.

Observe que, negociação de arbitragem tem que ser muito rápido como o preço muda a cada micro-segundo. E em segundo lugar, não há lugar para o pequeno número de ações. A diferença de preço é muito menor, por isso é muito difícil ganhar retorno real por um investidor de varejo usando arbitragem como ele também tem que pagar taxas de corretagem e outros encargos do governo. Assim, a oportunidade de arbitragem é maioritariamente aproveitada pelo investidor institucional e alguns fundos mútuos que lidam com arbitragem. Se você estiver fazendo isso usando seu corretor de serviço normal normal, seria muito difícil ganhar mais do que a corretora cobrada pelo seu corretor.

Arbitragem também pode acontecer no mercado de commodities (spot e futuro) e também entre mês próximo e mês longe contratos.

No caso de você é um pequeno investidor, antes de pensar em entrar em negociação de arbitragem, certifique-se de que você entenda os conceitos corretamente. Isso é algo que é realmente difícil de fazer com o pequeno capital comercial.

Software de negociação de arbitragem

Se no modo manual, as oportunidades de arbitragem podem ser encontradas e perdidas em um piscar de olhos. Colocando o modo automático ligado, existem softwares para detectar oportunidades e também para executar comércios. Estas aplicações de software podem construir estratégias para um comerciante, trabalham nas estratégias dos comerciantes, são rápidas, muito rápidas, em executar comércios, e vêm junto com muito mais características. By the way, toda essa negociação de arbitragem é uma coisa legal. Há apenas algumas regras que você precisa seguir para estar no jogo e não ser penalizado. A maioria das negociações de arbitragem são feitas por estes algo tornando o mercado mais eficiente para todos.

Há uma série de empresas de TI que fornecem software, nomeando alguns, Dataman, Odin, etc Um monte de planejamento estratégico e algoritmo está envolvido em todo o comércio de arbitragem que ocorre. Você pode encontrar mais detalhes sobre software de negociação de arbitragem em ftindia / solutions / brokerageSolutions / optsolutions. htm.

Para todos os investidores em geral, que não pode fazer este árbitro agir, mas gostaria que seu dinheiro estar no jogo, há uma grande quantidade de fundos de arbitragem lá fora. Você apenas tem que investir o dinheiro como você faz em qualquer outro fundo mútuo eo gerente de fundo será o árbitro para você.

Fundos de arbitragem

De março de 2017 a junho de 2017, a AUM sob fundo de arbitragem cresceu 92% e as MFs de ações cresceram apenas 8,8%. O investimento mínimo aqui é Rs.5000, como qualquer outro MF. Os fundos de arbitragem descobrem diferenças de preços entre diferentes mercados e bolsas. Estes fundos têm também benefícios fiscais (os dividendos sobre o capital próprio e o ganho de capital a longo prazo não são tributáveis). Uma pequena porcentagem do fundo também é investida em dívidas. Todas as casas de fundos têm diferentes estratégias de investimento. E o investidor deve fazer sua boa escolha.

A exposição de caixa para capital próprio ou dívida ou apenas segurando em dinheiro é importante aqui. Os retornos dependem das estratégias do gestor do fundo e como e quando ele usa os fundos. Veja como o fundo realizou quando os mercados estavam em alta e em baixa. Alguns anos de retornos históricos também ajudam a decidir em qual fundo investir.

Aqui estão três de muitos fundos de arbitragem mostrando seus retornos nos últimos três anos

Negociação de arbitragem é como hedging, que é feito para eliminar o risco. No entanto, não é completamente livre de risco. Estes retornos do fundo Arbitragem não parecem elevados, mas lembre-se que como o investimento é feito em capital próprio, eles têm zero imposto se você mantê-los por mais de um ano. Os retornos são comparáveis ​​aos depósitos fixos e com os benefícios de imposto de renda, você pode fazer ainda mais do que FD com eles.